Перезагрузки крипторынка

В индустрии криптовалют существует понятие о перезагрузке рынка. Она была в виде банкротства биткоин-биржи Mt.Gox, хакерского взлома The DAO, сдувания ICO-пузыря и обвала крипторынка в марте 2020 года. Каждая такая перезагрузка сопровождалась сильной просадкой всего крипторынка, но в конечном итоге способствовала внедрению инновационных решений и новым ценовым максимумам многих криптоактивов.

Банкротство Mt. Gox

Mt.Gox – биткоин-биржа запущенная в 2010 году. Начиная с 2011 года по 2014 год, биржа стремительно росла вслед за ростом цены биткоина и в результате стала крупнейшей площадкой в мире. В конце 2013 года, по разным данным, на нее приходилось от 50% до 70% всех BTC-транзакций.

Однако в это же время вокруг Mt.Gox постоянно появлялись скандалы. Бизнес-партнеры обвиняли ее в нарушении соглашений, власти США оштрафовали за работу в стране без регистрации, клиенты постоянно жаловались на задержки с выводом средств, которые могли доходить до нескольких недель и даже месяцев. В результате биржа потеряла свою лидерскую позицию на рынке, но все равно считалась надежной торговой платформой.

Все это продолжалось до 7 февраля 2014 года, когда Mt.Gox прекратила вывод биткоинов. 24 февраля было объявлено о закрытии биржи из-за потери 850 000 BTC, которые злоумышленники выводили с горячего кошелька биржи в течение нескольких лет.

С 2014 года бывшие клиенты Mt. Gox пытаются вернуть свои деньги. Найденные 200 000 ВТС были переданы в доверительное управление конкурсному управляющему. В 2017–2018 годах он продал часть монет на сумму более $405 млн. Долгие годы стороны пытались согласовать план реабилитации и установить порядок выплаты компенсации. Итоговый план был принят в конце прошлого года — выплаты должны начаться в этом году и будут проходить постепенно, чтобы не обрушить крипторынок.

Потеря биткоинов выявила уровень некомпетентности, халатности и безответственности, а также множество случаев пренебрежения мерами безопасности – чтобы несколько лет не замечать воровства с собственного кошелька, надо быть очень плохим менеджером. Многим пострадавшим было сложно поверить в такую небрежность, и они обвинили Карпелеса в мошенничестве. В августе 2015 года Марк Карпелес был арестован, провел год в тюрьме, но после этого был освобожден под залог. В марте 2019 года Карпелеса признали виновным в подделке биржевых документов и приговорили к 2.5 годам условно.

Инцидент с Mt. Gox стал важной вехой в развитии крипторынка. Случившееся обрушило биткоин, но не привело к его краху. Выявленные проблемы с безопасностью и просчеты в менеджменте привели к повышению стандартов безопасности других криптобирж.

Какие изменения принес взлом Mt. Gox крипто рынку:

Монеты пользователей и бирж стали храниться отдельно (впрочем, до сих пор так делают не все площадки);
Появились фонды компенсаций, из которых пользователям возвращают средства в случае взлома;
Криптоинвесторы поняли верность принципа «не ваши ключи – не ваш биткоин» и стали задумываться о преимуществах некастодиальных решений, не хранящих приватные ключи пользователей – то есть контроль за активами остается за инвестором. Как следствие, начал развиваться рынок некастодиальных кошельков;
Появилась инфраструктура аналитики и внешнего контроля за криптобиржами, например, сервис Chainalysis;
Биржи поняли важность взаимодействия с регуляторами.

Атака на The DAO

The DAO – децентрализованный венчурный фонд на базе Ethereum. Он собирал средства для инвестиций в стартапы с помощью смарт-контрактов. Он работал в виде Decentralized Autonomous Organization (DAO). То есть организацией без руководящего центра или лидера, управляемой сообществом с помощью голосования держателей токенов.

Проект был запущен в 2016 году и уже тогда появились сторонние программисты, которые начали предупреждать сообщество о том, что в смарт-контрактах есть уязвимости. Летом команда разработчиков The DAO предложили участникам проголосовать за внедрение обновлений по устранению обнаруженных багов. Однако через несколько дней после этого, неизвестный злоумышленник опередил разработчиков и воспользовался уязвимостью системы, тем самым вывел из протокола активы на более чем $53 млн.

Взлом принес серьезный ущерб как The DAO, так и Ethereum, который на тот момент существовал всего год. Кроме того, 14% всех ETH в обращении были инвестированы в The DAO. Поэтому сообщества обоих проектов начали искать выход из ситуации.

Виталик Бутерин предложил провести хардфорк и откатить сеть Ethereum, до момента атаки. Многие поддержали это предложение. В результате хардфорка появилось две версии версии цепочки блоков. Появившаяся персия стала основной сетью ETH. Однако были и те, кто не хотел поддерживать идею Бутерина и не соглашался с хардфорком. Они продолжили поддерживать старую версию цепочки, в которой атака все-таки была – эту сеть начали называть Ethereum Classic. The DAO закрылся в сентябре 2016 года.

Проекты стали более внимательно относиться к аудиту кода, выявлению и устранению его уязвимостей;
Разработчики крипто проектов стали лучше следить за соблюдением законодательства о ценных бумагах и взаимодействии с регуляторами.

Сдувание ICO-пузыря

ICO – способ привлечения финансирования инвесторов в крипто проекты, с помощью продажи токенов или монет. Это аналог краудфандинга – коллективного инвестирования для запуска какого-либо проекта.

Обычно ICO проходили по следующему принципу:

Компания, которая хочет привлечь инвестиции, выпускает токены или монеты, с последующей продажей на открытом рынке по заданной цене, причем на разных этапах ICO эта цена могла меняться.
После завершения токенсейла токены или монеты проектов размещаются на крипто биржах, где они торгуются на основе спроса и предложения. Если проект востребован, его активы растут в цене, если нет – падают.

Первые ICO были проведены в 2013 году, но массовой популярность. стали пользоваться в 2016-2018 годах – за два года было проведено порядка 3 000 токенсейлов разного масштаба. Суммарно, по разным оценкам, они привлекли от $22 млрд до $70 млрд.

Тогда почти никто не задумывался о том, что ICO могут нарушать законодательство о ценных бумагах. Но позже большинство регуляторов мира начали рассматривать ICO именно как аналог IPO. Одна только SEC судилась со многими эмитентами крупных ICO, в том числе с Ripple и Telegram.

На практике оказалось, что до 80% ICO были мошенничеством или проводились недобросовестными разработчиками, у которых не было даже рабочего продукта. В начале 2018 года, когда наступила так называемая “криптозима”, пузырь ICO начал схлопываться. Уже к концу 2019-го около 87% всех токенов ICO принесли инвесторам одни лишь убытки, а многие проекты закрылись.

Несмотря на все свои недостатки, ICO сыграло огромную роль в популяризации криптовалют:

Хайп вокруг ICO стал одним из драйверов сектора в 2017–2018 годах и помог донести информацию о криптовалютах до массового пользователя;
После схлопывания пузыря ICO инвесторы стали более избирательны в выборе проектов для финансирования;
Криптосообщество выработало новые формы сбора средств.

Заключение

Каждый крах крипторынка делает его лишь сильнее в долгосрочной перспективе. Сектор учится на своих ошибках, оправляется от потерь, устраняет недостатки и продолжает рост.

Для трейдеров крипто рынка RevenueBot предлагает автоматизированный торговый интерфейс. Торговать пользователь может на топовых крипто биржах, среди которых: Binance, Bittrex, FTX, OKX и другие. RevenueBot предоставляет трейдерам возможность создания торговых ботов, которые позволяют получать стабильный пассивный заработок. Из основных преимуществ сервиса можно выделить следующие:

Оплата услуг сервиса происходит только после получения первой прибыли, никакой предоплаты не требуется;
Внутренний маркетплейс RevenueBot позволяет как купить готового бота, так и продать прибыльную конфигурацию;
Наличие реферальной программы RevenueBot позволяет зарабатывать, даже не прибегая к трейдингу;
RevenueBot использует стратегию усреднения долларовой стоимости (DCA), с ее помощью можно успешно торговать и получать доход в долгосрочной перспективе;
Автоматическое переключение торговой пары позволяет извлекать выгоду из торговли всегда. Бот сам переключится на другую торговую пару, если по основной не будет возможности для заработка.

У RevenueBot есть Telegram-чат для пользователей и официальный Telegram-канал, где публикуются новости сервиса, а также актуальная информация из крипто индустрии. Более детально с возможностями сервиса можно ознакомиться на официальном сайте RevenueBot.