Доказательство резервов (Proof-Of-Reserves) стало главной темой разговоров после того, что случилось с FTX, когда инвесторы потребовали от бирж предоставить подтверждение их криптовалютных активов.
Но что это такое и почему они важны?
Под доказательством резервов (PoR) понимается метод проверки того, что торговая платформа или криптовалютная компания действительно имеет поддержку 1:1 по цифровым активам, которые она держит на хранении от имени своих клиентов.
Генеральный директор Binance Чанпин Чжао недавно объявил, что Binance скоро начнет внедрять Proof-Of-Reserves. Итак, что такое доказательство резерва биржи и почему оно важно для инвесторов?
Proof-Of-Reserves
Proof of Reserves или PoR – это процедура верифицируемого аудита, которая помогает повысить прозрачность централизованных криптовалютных резервов и проверять биржу на предмет мошенничества. PoR использует криптографические доказательства, проверку прав собственности на адреса публичных кошельков и повторяющиеся аудиты третьих сторон для подтверждения резервов фонда централизованной платформы.
Это помогает клиентам понять, каково финансовое положение платформы и достаточно ли у нее средств для покрытия депозитов клиентов. Пользователи также могут проверить баланс счета с помощью криптографического метода.
Хотя PoR использует технологию блокчейн, она по-прежнему зависит от точности бухгалтерских процедур и оценки внецепочечных активов.
RoR предлагает клиентам большую безопасность их активов. Это единственный инструмент, с помощью которого нерегулируемые и нелицензированные биржи могут доказать, что все в порядке.
«Клиенты должны работать только с регулируемыми и лицензированными компаниями или с теми, которые демонстрируют доказательства наличия резерва. Несколько компаний, имеющих лицензию, — это Coinbase и Kraken в США. Кошельки, имеющие лицензию, — это Cashaa, Swissborg и Nexo в Европе», – говорит Кумар Гаурав, основатель и генеральный директор Cashaa, поставщика кошельков. Но такие платформы, как Binance и Kucoin, которые не имеют лицензии на всю свою деятельность, используют RoR, чтобы завоевать доверие клиентов, добавил Гаурав.
PoR придает уверенность инвесторам
Несколько криптовалютных бирж недавно провели аудит proof of reserves, демонстрируя намерение повысить доверие клиентов и увеличить прозрачность.
Некоторые биржи уже согласились «опубликовать адрес своего холодного кошелька», что является обязательным условием, говорит Мохамед Мустафа Сайдалави, сертифицированный эксперт по Web3, Blockchain, NFT и Metaverse.
Сайдалави отметил, что регуляторы играют важную роль в разработке и обеспечении соблюдения стандартов для криптобирж и DeFi платформ, а также в создании систем аудита на основе автономной децентрализованной организации (DAO). Он посоветовал индийским инвесторам быть предельно осторожными и убедиться, что биржа имеет адрес холодного кошелька из Merkle-root и работает на алгоритме консенсуса proof-of-reserves.
Является ли доказательство резерва долгосрочным решением?
Большинство экспертов считают, что PoR – это шаг вперед, который будет помогать проверять резервы криптовалютных бирж, однако это не долгосрочное решение. Люди по-прежнему должны доверять протоколам безопасности биржи и адресам кошельков.
«Инвесторы также должны осознать, что если они хотят защитить свои средства, им придется контролировать закрытые ключи своих цифровых активов. Они не могут доверять бирже или кошельку третьей стороны». Нестабильность цифровых активов может привести к тому, что даже самые надежные биржи рухнут», – говорит Мохаммед Рошан, генеральный директор и соучредитель криптоплатформы GoSats.
Какие биржи имеют подтверждение резервов?
Некоторые биржи и платформы криптокредитования, включая Kraken, Nexo, BitMEX и Gate.io, запустили свои доказательства резервов еще до краха FTX.
Однако события ноября 2022 года привели к тому, что все больше торговых платформ начали работать над созданием собственных доказательств резервов, которые, в зависимости от биржи, различались в деталях.
Среди них была Binance, крупнейшая в мире криптовалютная биржа по объему торгов, которая выпустила систему на основе дерева Меркле для биткоина и Ethereum, а OKX, Crypto.com и ByBit использовали аналогичный подход.
Coinbase, с другой стороны, заявила, что, будучи публично зарегистрированной компанией, она уже подтверждает свои резервы через аудированные документы SEC.
Однако 25 ноября криптовалютная биржа из Сан-Франциско отметила, что «учет на цепочке — это будущее» и что она изучает «различные новые способы подтверждения резервов с помощью более криптовалютных методов».
Заключение
Proof-Of-Reserves как считают некоторые эксперты, будет являться шагом вперед для криптовалютного сообщества. Благодаря PoR многие инвесторы перестанут беспокоиться за сохранность своих средств на криптовалютных площадках.
Несомненно именно из-за того, что FTX обанкротилась произошли подобные изменениям на рынке, однако нововведения на крипто платформах, сыграет им на руку.