Шел третий месяц 2023 года. И тут появляется новость о том, что один из крупнейших банков США банкротится. Данное событие оказалось вторым громким банкротством среди американских коммерческих банков. Как такое могло произойти, что было за “кулисами” банка и как это может повлиять на нас, разберемся в этой статье.
Как появился SVB
В 1983 году в Калифорнии появился банк с уникальным подходом – он решил сосредоточиться на стартапах и специально нацелился на талантливых молодых умов, которые создавали прибыльные предприятия и привлекали значительное финансирование от венчурных капиталистов. Название банка, Silicon Valley Bank (SVB), было выбрано удачно, поскольку он располагался в самом сердце Кремниевой долины. Эта стратегия оказалась весьма эффективной, поскольку Кремниевая долина была центром быстро развивающихся технологических компаний, которые генерировали огромное количество богатства, часть которого поступала в казну SVB в течение нескольких десятилетий.
В период с 2020 по 2021 год технологическая отрасль в Соединенных Штатах переживала удивительный подъем. В финансовую систему были влиты огромные средства, значительная часть которых была направлена на финансирование модных технологических компаний, и все это под лозунгом борьбы с пандемией. За этот период индекс Nasdaq-100 вырос почти вдвое, а стартапы стремились выйти на биржу и собрать огромные суммы капитала непосредственно у венчурных капиталистов.
Как и ожидалось, состояние банка SVB, который обслуживает эти технологические стартапы, резко возросло. Депозиты клиентов банка в этот период выросли более чем в три раза, что привело к чрезмерному росту курса акций банка, который к началу 2022 года достиг примерно 200 миллиардов долларов. В результате банк Кремниевой долины стал 16-м по величине банком в США и вторым по величине в Калифорнии.
Почему банк обанкротился
Несмотря на ошеломляющий успех, SVB столкнулся с рядом проблем в годы, предшествовавшие его банкротству. Одной из основных проблем была подверженность банка рискованным кредитам в технологической отрасли, особенно в области электромобилей и возобновляемых источников энергии. Поскольку рынок этих отраслей становился все более переполненным, многие компании с трудом выдерживали конкуренцию и не могли выплачивать кредиты.
Кроме того, SVB столкнулся с растущей конкуренцией со стороны других банков, которые начали фокусироваться на обслуживании технологической отрасли. Это привело к снижению доли рынка и доходов банка.
Наконец, пандемия коронавируса оказала значительное влияние на финансовые показатели SVB. Банк столкнулся с ростом невозвратных кредитов и снижением спроса на свои услуги, поскольку многие компании пытались удержаться на плаву во время локдауна.
Совокупность всех этих факторов, постепенно привело к тому, что банк обанкротился.
Как банкротство Silicon Valley Bank отразился на акциях других американских банков
Новость о крахе Silicon Valley Bank не могла не сказаться на акциях и их стоимости других американских банков. Большое количество инвесторов стали переживать, что другие банки, которые работают в технологической отрасли, также могут понести значительные потери.
В течение нескольких дней, после объявления о банкротстве SVB, стоимость ценных бумаг нескольких крупных американских банков, включая JPMorgan Chase и Bank of America значительно снизились. Однако это падение было кратковременным, и цены на акции большинства банков в конечном итоге начали восстанавливаться.
Как это может отразиться на мировую экономику
Банкротство Silicon Valley Bank может иметь значительные последствия для мировой экономики в целом. Поскольку банк имеет большое присутствие в нескольких странах, его банкротство может привести к сбоям на финансовых рынках по всему миру.
Кроме того, крах SVB может оказать влияние на технологическую отрасль, которая в значительной степени зависит от доступа к капиталу банков и других финансовых учреждений. Если другие банки станут более осторожно относиться к кредитованию технологических компаний, это может замедлить инновации и рост в отрасли.
Наконец, банкротство Silicon Valley Bank может подорвать доверие к финансовой системе. Это возможно приведет к усилению контроля со стороны регулирующих органов и ужесточению ограничений на кредитную практику банков, что может затруднить доступ к капиталу для компаний всех отраслей.
А что с криптовалютным рынком?
Как многим известно крах SVB повлиял на стейблкоин USDC. Почему это случилось? Он выпускается финтех-компанией Circle, которая частично принадлежит Silicon Valley Bank. И как стоило ожидать, он начал торговаться на уровне $0.9. Но это происходило небольшой промежуток времени. Сейчас он постепенно восстанавливается.
Что касается других цифровых активов. Биткоин, который долгое время находился в боковом тренде, на фоне новостей о Silicon Valley Bank, резко пошел вверх, и на момент написания статьи торгуется на отметке в $24 350. Это несомненно положительные новости для крипто комьюнити. Произошел рост вероятнее всего из-за того, что рядовым гражданам просто непонятно, куда сейчас лучше инвестировать свой капитал, раз банковская система сейчас настолько нестабильна. И выбор пал на цифровые активы.
Заключение
Банкротство Silicon Valley Bank – это поучительная история о рисках, с которыми сталкиваются банки, когда они слишком сильно концентрируются на одной отрасли или рынке. Хотя SVB был весьма успешен в обслуживании потребностей технологической отрасли в течение многих лет, его подверженность рискованным кредитам и возросшая конкуренция в конечном итоге настигли его.
Последствия банкротства SVB для других банков и мировой экономики еще не до конца понятны. Однако оно служит напоминанием о том, что даже самые успешные банки не застрахованы от банкротства и что надзор и управление рисками необходимы для обеспечения стабильности финансовой системы.