Токенизированные активы – это различные товары, такие как энергетические ресурсы, сельскохозяйственная продукция, драгоценные металлы и прочие материальные объекты. Эти реальные активы проходят процесс токенизации, в результате которого их права собственности преобразуются в криптографические токены на основе технологии блокчейн. Каждый токен представляет часть или весь базовой актив.
Токенизация придает активам эффективность, делимость и ликвидность, изменяя структуру их владения. Например, золотой слиток стоимостью 10 000 долларов может быть токенизирован на 10 000 токенов, что позволит инвесторам совершать сделки без необходимости физического хранения или доставки золота.
Как работают токенизированные активы?
- Процесс токенизации включает разбиение прав собственности на реальные активы на цифровые токены. Этот этап выпуска токенов часто осуществляется через биржи или специализированные токенизационные платформы на сети блокчейн.
- Безопасное хранение физических активов становится ключевым аспектом токенизированных товаров. Кастодиальные услуги или смарт-контракты обеспечивают безопасность и управление активами, обеспечивая держателям токенов подлинность и надежность.
- После токенизации товары становятся основными активами для торговли на децентрализованных биржах (DEX) или одноранговых платформах (P2P). Технология блокчейн обеспечивает глобальную ликвидность и доступность, упрощая эффективную и прозрачную торговлю. Смарт-контракты гарантируют безопасность и надежность сделок.
- Держатели токенов могут обменивать их на физические товары. Процесс погашения облегчается эмитентами или смарт-контрактами, обеспечивая прозрачность и предоставляя инвесторам возможность преобразовать цифровые активы в материальные продукты.
Типы токенизированных товаров
- Драгоценные металлы – золото, серебро и платина, могут быть токенизированы, что позволяет инвесторам иметь частичное владение без необходимости физического хранения. Этот процесс делает драгоценные металлы доступнее, способствуя диверсификации и защите инвестиционного портфеля.
- Энергетические ресурсы – нефть, природный газ и возобновляемая энергия. Токенизация снимает логистические барьеры и расширяет инвестиционные возможности в энергетическом секторе.
- Сельскохозяйственная продукция – бобы, кукуруза, пшеница и кофе, также могут быть токенизированны, чтобы обеспечить диверсификацию инвестиционного портфеля и доступ к сельскохозяйственному сектору. Токенизация сельскохозяйственных товаров использует преимущества технологии блокчейн для обеспечения эффективности и доступности в качестве инструментов хеджирования и диверсификации от инфляции.
- Недвижимость стала более доступной благодаря токенизации, что переопределяет права собственности и обеспечивает долевое владение и ликвидность на рынке. Инвесторы могут приобретать прибыльные объекты недвижимости с меньшими первоначальными затратами, открывая широкие возможности для инвестиций.
Преимущества токенизированных товаров
В мире блокчейна токенизированные товары приносят ряд преимуществ, используя возможности, встроенные в эту технологию, и изменяют традиционную торговлю товарами.
Разделение товаров на цифровые токены повышает ликвидность, так как инвесторы могут приобретать меньшие единицы, что расширяет рынок инвестиционных возможностей. Частичное владение упрощает торговлю и передачу, снижая барьеры для входа на рынок и повышая его эффективность.
Токенизация фиксирует права собственности и историю транзакций в неизменяемой блокчейне, обеспечивая прозрачность и уменьшая риск мошенничества. Доверие участников рынка укрепляется, так как каждая транзакция проверяется и регистрируется надежно. Благодаря прозрачности снижается вероятность подделки товаров, поскольку каждый токен имеет уникальный идентификатор и может быть проверен в блокчейне.
Токенизированные товары позволяют проводить расчеты в режиме реального времени, исключая посредников, снижая транзакционные издержки и время выполнения заказов. Смарт-контракты упрощают процесс расчетов и уменьшают риски для сторон, поскольку автоматически выполняют сделки при выполнении заранее определенных условий.
Кроме того, токенизация делает товарные рынки более инклюзивными и доступными, позволяя инвесторам из любой точки мира, имеющим доступ к интернету, заниматься торговлей круглосуточно, даже если они ранее не могли участвовать в традиционных рынках из-за финансовых или географических ограничений.
Проблема токенизации
Токенизированные товары подпадают под регулирование, аналогичное правовым рамкам, применяемым к ценным бумагам, товарным рынкам и финансовым инструментам, поскольку они часто представляют собой реальные активы. Для обеспечения соблюдения этих стандартов необходимо иметь понимание сложной правовой среды и разработать надежную систему управления, которая снизит риск мошенничества, манипулирования рынком и нарушения нормативов.
Существует несколько препятствий, таких как ликвидность и глубина рынка. Возможно, токенизация улучшит ликвидность, позволяя торговать круглосуточно и диверсифицировать права собственности, но все еще существует проблема обеспечения достаточной глубины рынка для крупных сделок. Ликвидность и установление цен на рынках токенизированных товаров зависят от доверия между институциональными инвесторами и традиционными участниками рынка.
Стандартизация и интероперабельность являются ключевыми для интеграции с текущей финансовой инфраструктурой. Эффективные расчеты и передача активов становятся возможными благодаря интероперабельности, которая позволяет стандартам токенов, смарт-контрактам и форматам данных быть совместимыми на различных блокчейн-платформах и товарных рынках.
Технология блокчейн, будучи децентрализованной и неизменяемой, увеличивает угрозы кибербезопасности на рынках токенизированных товаров. Строгие меры кибербезопасности, такие как шифрование, двухфакторная аутентификация и постоянный мониторинг, необходимы для защиты цифровых активов, закрытых ключей и конфиденциальных данных транзакций от киберпреступников.