Финансовый рынок движим людьми, которые отвечают за процессы внутри него. Вся торговля осуществляется исключительно людьми. Безусловно, есть различные программы, роботы, боты для торговли (например RevenueBot), но все они запускаются опять-таки людьми. Трейдинг – занятие не для слабонервных, здесь нужна сильная эмоциональная устойчивость, дабы избежать лишних убытков. Однако подобным качеством может похвастаться далеко не каждый участник рынка. Особенно это заметно у новичков на рынке: они совершают сделки по зову сердца, с помощью шестого чувства, знак свыше так пророчил и прочее. Эмоции сильно мешают торговле и этому есть название – FUD и FOMO. Что собой представляют эти термины и как понять, что вы попадаете под их категорию – разберем в этой статье.
FUD
FUD или Fear, Uncertainty and Doubt – дословный перевод звучит как страх, неопределенность и сомнения. Как мы уже выяснили, эмоции плохо влияют на торговлю, а это уже психология, благодаря которой на участников рынка могут влиять определенные лица, с заведомо пагубной целью. Главная задача FUD – это распространить нужную ложную информацию, которая повлечет за собой панику. Инвесторы толпами начинают продавать или покупать какой-либо актив, хотя по сути не понятно, почему они это делают. На деле, всему виной FUD, который достиг своей цели.
В качестве примера из реальной жизни можно взять начало 2020 года и пред карантинный период. Тогда в сети гуляло множество вбросов о том, что в магазинах заканчиваются продукты, а именно гречка и средства личной гигиены. При этом, лично мне, было достаточно странно смотреть на эти видео, ведь в магазинах моего города я такой картины не наблюдал. Но цель была достигнута: цена на гречку поднялась, хотя она и не думала пропадать с прилавков магазинов.
Не спорю, пример с гречкой мог быть не совсем корректным, но он полностью описывает пример работы термина FUD. Теперь давайте рассмотрим пример его действия на финансовых рынках. Мартовский обвал 2020 год. Всемирная организация здравоохранения официально заявила, что коронавирусу присвоен статус пандемии. Это означало закрытия сообщения между странами, прекращение функционирования различных секторов экономики, увеличение безработицы по всему миру. Однако четкой причины для обвала не было, но это не помешало ему случится. Общая просадка всех финансовых рынков варьировалась от 40% до 70%. Произошло все по следующему сценарию: частные инвесторы, увидев медвежий тренд на графике, решили, что пора сбрасывать активы. После, когда просадка стала более заметной, к ним подключились более крупные инвесторы, которые не хотели понести убытки. В итоге благодаря достаточно простой схеме мировые финансовые рынки обрушились за сутки. У вышеприведенного действия есть определение – deleveraging или спираль распродаж. Работает она так:
На рынке происходит событие, которое подбивает крупного инвестора слить запасы активов. Так как инвесторы крупный, то и актива много, а значит его продажа не будет незаметной для других участников рынка. Цена начинает снижаться и это видят более мелкие инвесторы. Они подхватывают волну и тоже начинают продавать. Далее начинается серия ликвидаций тех участников рынка, у которых нет сильного запаса депозита и обеспечения по позиции не хватает. После них продавать начинают те, кто хочет сохранить хоть какую-то прибыль. Потом еще большая волна ликвидаций уже от крупных игроков. Получаем цепную реакцию или же спираль распродаж, в которой каждый начинает продавать из-за того, что кто-то начал продавать до него. Данное мероприятие может обрушить цену на актив за считанные часы.
Во избежание действия FUD на вас, советую перепроверять всю поступающую информацию. Так исторически сложилось, что в сети множество недостоверной информации и людей, которые желают на вас заработать. Кому-то может быть просто выгодно от того, что вы именно сейчас продадите или купите актив. Грубо говоря, если вам «матерый трейдер» на ВАЗ 2109 сказал, что акции Apple нужно шортить, ведь они на грани банкротства, то вам следует вначале ознакомиться с финансовой отчетностью компании, а потом уже предпринимать какие-либо действия.
FOMO
FOMO или fear of missing out – дословно звучит как «страх упустить что-то важное». Но здесь нас перевод не интересует, ведь на рынке данный феномен имеет другое значение – паническая торговля. Это как раз то, о чем я говорил в самом начале статьи. Неопытные участники рынка не полагаются на фундаментальный или технический анализ, на новостной фон, на мнение других, более опытных трейдеров. Они полагаются на внутреннее чутье, которое, по их мнению, обязательно поможет им сколотить целое состояние. Как правило, данные персонажи очень боятся упустить возможность получить выгоду, поэтому покупают или продают именно в те моменты, когда этого делать не нужно.
Возвращаемся к нашему родному крипто рынку, в конец 2017 года. Биткоин обновил ценовой максимум в $20 000. Вот именно в этот момент приверженцы FOMO купили главную криптовалюту. А знаете когда продали? Правильно, в период криптозимы, когда весь рынок находился в просадке и биткоин стоил $3 000-$4 000. Представляете, что с ними твориться в 2021 году, когда биткоин поставил новый максимум на отметке в $58 000? Почему они это делают, никто объяснить не может, но лично мое мнение – они от этого эстетическое удовольствие получают, ибо других причин я не вижу. Конечно же, после своих гениальных торговых идей данные персонажи начинают рассказывать о том, что криптовалюты – это обман, пирамида, зло в чистом виде и прочее. Как правило, они отдают предпочтение импульсному движению на рынке, а не тщательному прогнозированию цены.
Однако сам феномен FOMO не так страшен, как его последствия, и я сейчас не об убытках. Если трейдер долго действовал по принципу, который описан выше, то у него происходит притупление логического мышления. Вполне вероятно, что сделки, которые он открывал и закрывал по зову сердца, ни раз приносили ему прибыль. В какой-то момент он решит, что именно такой стиль торговли является оптимальным, и вот здесь будет главная ошибка. Постоянно открывать сделки на удачу – мероприятие сомнительное, рано или поздно рынок заберет весь депозит у такого трейдера.
Чтобы не стать одним из адептов FOMO нужно придерживаться следующих правил:
- Никогда не делайте выводов, глядя на толпу. Если они покупают, это не значит, что нужно тоже бежать и покупать. Как правило, это может быть рыночной паникой, в которой делать противоположные действия толпе гораздо выгоднее: покупать, когда все продают и продавать, когда все покупают.
- Рынок – это люди. У людей схожая психология, поэтому и существуют различные анализы – все, что сейчас происходит на рынке, происходило и до этого. Поэтому не пренебрегайте анализом рынка, он поможет вам сориентироваться.
- Если вы прочитали о FOMO и поняли, что относитесь к данном виду трейдеров – не спешите отчаиваться. Главное, что вы это поняли. Теперь вы можете поработать над собой и покинуть их ряды. Однако если вы считаете все здесь написанное глупостью и ваше шестое чувство «действительно работает», то у меня для вас плохие новости – торговать вы будете недолго.
Заключение
Как правило, при наличии хорошей торговой стратегии, для вас будут не страшны FUD и FOMO. Оба термина возникают под действием эмоций, но если вы понимаете все происходящее на рынке, то и эмоции вам будут не страшны. Учитесь распознавать на графике паттерны и фигуры – это поможет вам определить, когда на рынке начинается паническая распродажа и что нужно делать в подобной ситуации. График несет в себе множество информации, которую нужно правильно интерпретировать и тогда рыночные волнения будут вам нипочем.
Есть интересный момент: FUD и FOMO возникают от некомпетентности в финансовых рынках. Посмотрите на действительно успешных трейдеров, управляющих хедж-фондами – это умнейшие люди, у которых ни одно образование за спиной, а также постоянное саморазвитие. Порог входа на финансовые рынки очень высок, но он преодолим. Именно постоянное изучение рынков поможет вам стать менее зависимым от эмоций, а это уже считай пол дела. Остальное придет с опытом, ну и с парочкой слитых депозитов, разумеется.